Pronóstico del Cash Flow
¿Por qué proyectar el flujo de caja?
Para comenzar, existen diferentes pronósticos y en está ocasión escribiremos sobre el pronóstico del Cash Flow (flujo de efectivo).
El objetivo y aplicación del pronóstico es conocer diferentes escenarios, además le da tiempo a la administración para negociar acuerdos de financiamiento con los bancos. Si se planifica con anticipación, en lugar de una medida de pánico para anunciar una crisis de efectivo, una empresa puede elegir más fácilmente cuándo pedir prestado y probablemente obtendrá una tasa de interés más baja.
A continuación pongo la siguiente frase que habla precisamente de lo anterior:
“Cuando se está en medio de las adversidades, ya es tarde para ser cauto.”
Lucio Anneo Séneca
Modelo Operativo: Payment Factoryand POBO
Pronóstico del Cash Flow
Para tener un pronóstico efectivo de cash flow necesitamos considerar lo siguiente:
- El objetivo y aplicación del pronóstico
- Diferentes horizontes horarios y aplicaciones
- Diferentes técnicas
- Modelo de hojas de P/L y saldo
- Método de recepción y desembolso
- Crear propios métodos
- Aspecto de integración
- Rolling Forecast
Pronósticos a Corto Plazo
En el corto plazo, un pronóstico del cash flow puede ayudar a la compañía a administrar los flujos de efectivo diarios, estimar los requerimientos de sobregiro e invertir cualquier exceso de efectivo.
- Administración diaria de liquidez
- Uso de líneas actuales de crédito
- Disponibilidad de pago
- Posición de efectivo
- Administración de riesgo FX a corto plazo
- Información bancaria
- Recepción y desembolsos
- Pronósticos de varias unidades en un Grupo
➜Conoce más información sobre Bitcoin
Pronósticos a Mediano Plazo
Por otra parte, los pronósticos a mediano plazo se consideran cuando el periodo de tiempo es menor a 2 años planeando, analizando la actividad y como va avanzando el flujo de efectivo. En consecuencia, nos puede ayudar a estar preparados y contar con fondos en caso de presentarse algún riesgo.
- Estructura de capital, fondeo, repago de deudas
- Finanzas netas, impuestos, dividendos
- Planeación de escenario, análisis y pruebas de strech
- Funding, prestamos e inversiones
- Administración de liquidez a mediano plazo
- Plan de negocios
- Objetos de P/L y objetos de estados de cuenta
- Planeación de inversiones
Pronósticos a Largo Plazo
Para contar con estrategias de negocios es necesario un pronóstico a largo plazo. Un plan estratégico de negocio puede prepararnos de manera cuantitativa para diferentes escenarios, más allá de estrategias cualitativas. Dichos planes expresan la hoja de futuros de posibles resultados de la compañía o grupo como consecuencia de la adopción de ciertas estrategias.
- Planeación estratégica
- Estrategia de negocios
- Plan de negocios
- Estructura de Capital
- Objetos de P/L y estado de cuenta
- Funding a largo plazo
- Nuevas fuentes de funding
- Inversiones estratégicas
- Actualización Trimestral/Anual
- Planeación de escenario y análisis
En conclusión, los pronósticos del Cash Flow (flujo de efectivo), puede ser determinante al tomar una decisión en cualquiera de los escenarios corto, mediano y largo plazo. Por lo tanto, debemos considerar si tenemos las herramientas necesarias para contar con la información que nos ayude a crear estrategias de acción.
La tecnología de las mayores preocupaciones de los tesoreros
Referencias: Cash Flow Forecasting and Liquidity, Brian Coyle.
The Treasury Institute – Training 2017